什么叫股票融通股？散户必知的分析方法

最近有个新股民朋友问我：什么叫股票融通股？看盘时老见‘融资余额’‘融券余额’这些词，到底跟咱们散户有啥关系？说实话，做股票这十几年，发现很多人炒了好几年股，连融通股的基本逻辑都没搞明白，更别说用它来判断行情了。今天就用大白话给大家掰扯清楚，什么是融通股，以及咱们散户怎么才能抓住里面的机会，避开坑。

一、先把话说透：什么是股票融通股？

融通股，说白了就是能借钱买和借股卖的股票。这里面分两块：融资和融券。

融资，就是你看好一只股票，手里钱不够，找券商借点钱买入，赚了钱还本金和利息；融券正好相反，你觉得一只股票要跌，找券商借点股票先卖掉，等股价跌了再买回来还券，中间的差价就是利润（当然，要是涨了就得亏钱）。所以融通股的核心是杠杆交易，能放大收益，但也能放大风险——这点你必须先记牢，别光想着赚钱，忘了风险这回事。

你可能会问：是不是所有股票都能融资融券？还真不是。交易所对融通标的有明确要求，比如市值得够大（一般要50亿以上）、流通盘得足、业绩不能太差，所以融通股大多是盘子不小的蓝筹股或行业龙头。这意味着什么？这些股票的融通数据，往往能反映机构资金的真实态度，比那些小道消息靠谱多了。

二、融通股的数据，到底能看出啥？

做股票这么多年，我发现散户最容易犯的错就是只看股价，不看资金。融通数据其实就是资金态度的晴雨表，这里面有两个数你必须盯：融资余额和融券余额。

融资余额，简单说就是市场总共借了多少钱买这只股。如果融资余额连续几天增加，说明借钱买的人越来越多，大家普遍看涨；要是突然减少，可能是之前借钱的人在还钱（也就是偿还），说明看涨情绪在降温。

融券余额呢，就是市场总共借了多少股在卖空。这个数要是突然飙升，说明看空的人多了，觉得股价要跌；要是减少，可能是之前做空的人在买回还券，看空情绪在减弱。

但你别以为单看这两个数就行，这里面有坑。举个例子，去年有只消费股，融资余额连着涨了三天，看着挺热闹，结果周末出了财报，净利润同比降了20%，周一一开盘直接跌停。为啥？因为融资客大多是散户，光看短期资金热度，没结合公司基本面。所以融通数据得跟公司本身的底子绑在一起看，不然很容易踩雷。

三、散户分析融通股，最缺的其实是工具

说实话，以前我自己分析融通股，光查数据就得花两小时。打开交易所网站，翻融资融券汇总表，里面有余额、买入额、偿还额，一堆数字看得头大；好不容易把数据抄下来，还得自己算净买入（融资买入-偿还），再对比股价走势，琢磨资金和股价是不是同步。更麻烦的是，还得去翻公司财报、新闻，看看有没有利好利空——单靠人脑，根本顾不过来。

后来用了舆情宝，才算把这个痛点解决了。它里面有个资金面分析模块，专门把融资融券数据做了整合，不光实时更新余额变化，还直接给你算好净买入额和环比增减，甚至会结合主力资金流向、龙虎榜数据一起分析。比如上周我看一只新能源股，融资余额增加了1.8亿，看着挺强，但舆情宝提示主力资金净流出5200万——这就有意思了，散户在借钱买，机构却在悄悄卖，结果第二天股价果然冲高回落，要是光看融资余额，很可能就追进去套住了。

除了资金面，你还得看公司本身靠不靠谱。比如一只股票融资余额大增，但公司业绩不行，照样白搭。舆情宝的AI财务评分就很实用，它把财务数据拆成偿债能力、盈利能力这些维度，直接给个0-100分的评分。比如有只医药股，融资余额涨了不少，但财务评分只有38分（负面），点开一看，资产负债率85%，商誉减值风险还高——这种股票就算融资客再热情，我也不会碰。

四、普通投资者怎么用融通数据？记住这3步

其实散户用好融通数据，不用搞得太复杂，记住看趋势、结合面、控仓位这三点就行：

1. 看融通趋势：别单看一天的数据，至少看一周的融资余额、融券余额变化。如果融资余额连续增加，融券余额减少，说明多空分歧在变小，看涨情绪占优；反之就要小心。

2. 结合基本面和舆情面：融资余额再好，得公司业绩能跟上（财务评分50分以上才算合格）；同时市场情绪也得配合，比如舆情宝的舆情评分要是60分以上（正面），说明资金和情绪共振，上涨概率更高。

3. 别满仓杠杆：融资融券本身就是杠杆，散户自己千万别再加杠杆，用自有资金操作就行。仓位控制在5成以内，就算判断错了，损失也能承受。

五、想试试？每天免费看，不用花冤枉钱

说实话，做股票这么多年，发现散户最缺的不是热情，是工具。以前我自己花钱买各种软件，一年大几千，现在舆情宝每天都有免费额度：你每天可以免费看融通数据的解析、财务评分、舆情报告，不用花一分钱就能体验核心功能。就算想深入用，会员价格也不高，一杯奶茶钱就能看一周的详细数据——比起踩一个坑亏几千块，这点投入真不算啥。

想试试的话，直接微信搜舆情宝小程序，或者关注网公众号，每天免费额度会刷新，先体验几天，看看是不是真能帮你省时间、避风险。记住，股票赚钱靠的不是运气，是信息差和工具——工具对了，事半功倍。

最后说句实在话

融通股本身不可怕，可怕的是你看不懂它背后的资金逻辑。与其天天追涨杀跌，不如花点时间把基础打牢，用好工具，让数据替你说话。刚开始可能觉得麻烦，但用顺手了就会发现：原来赚钱的机会，就藏在这些不起眼的数据里。

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